【盘面分析】

美股在本周经济数据的影响下，出现了明显的高位震荡走势，这也导致外盘股市出现共振性的调整格局，A股出现了明显的下跌趋势。两市成交量继续萎缩，场外资金的参与度依然不足，在政策暖风慢慢“停歇”的阶段，金融股也未能持续反弹带起新节奏，导致整体盘面进一步走低，周五的大阴线，与7月28日（周五）的大阳线形成了鲜明对比，牛哥还是保持谨慎态度，市场仍有下行空间。

(相关资料图)

骑牛看熊发现在受美股医药巨头股价飙涨和明星效应的影响下，今日国内医药生物板块大幅反弹。CRO概念板块大幅走强，究其原因主要是美国顶级癌症治疗和研究机构希望城市国家医疗中心发布公告，称该机构开发出一种能杀死所有实体恶性肿瘤（癌瘤）的靶向化疗药物。国内药企多比较重视营销而对研发重视程度较弱，随着反腐的持续推进药企有望将更多资源转向研发创新，从而以产品疗效取胜。国内医药生物板块在经历前段时间的医疗反腐风暴后，一直处于估值低位。

三大指数开盘涨跌不一，两市个股跌多涨少，出现明显的弱势开盘，题材板块方面旅游、电信运营、互联网等板块表现较强，供气供热、种业、证券等板块表现较差。房地产板块开盘大涨，深振业A、天房发展一字涨停，深物业A、金科股份等多股纷纷高开，证监会计划于本周五召集部分房企和金融机构举行线上房地产市场会议，此外无锡宣布推出高端人才住宅补贴，金华宣布解除住宅限售政策。旅游酒店异动拉升，桂林旅游直线涨停，张家界、云南旅游等快速跟涨，8月份以来，亲子游开启暑期游高峰第二波，截至8月7日，暑期博物馆类景区门票预订量较2019年同期增长75%，海洋馆门票预订量较2019年同期增长35%。

CRO板块震荡走高，金凯生科涨超12%，宣泰医药、诺泰生物等纷纷跟涨，目前国内多家CRO 公司布局AI+药物研发服务平台，该技术成为CRO 企业获得订单的重要流量入口，有效提高成功的可能性，还能对药物的活性以及安全性等副作用进行有效的预测。机器人板块震荡走高，新时达涨停，步科股份、昊志机电等纷纷跟涨，世界机器人博览会将于8月17日在北京召开。另外三星将于10月初举行的2023年三星技术日上详细阐述“semicon人形机器人”计划。券商股持续走低，锦龙股份跌停，红塔证券、首创证券等超10股跌超5%，整个板块几近全线翻绿，三大指数跌逾1%，这也说明主力资金有所撤退，本周券商股从弱势反弹，到分化拉升，再到集体回调，说明现如今的行情已经进入到极弱行情中。

金融股下跌后，金融科技股也在纷纷回调，恒银科技跌停，安硕信息、天利科技等多股跌超10%，两市红盘个股一度不足500只，这也说明进场进入到极弱行情中，场内资金有践踏出逃的迹象。光伏板块持续低迷，金刚光伏20%跌停，德业股份、三星新材等多股跌超5%，创业板指数率先跌逾2%，新能源板块也是纷纷大跌，这也导致了行情的进一步走弱，这个位置仍然要小心为上，多数个股回调为主，市场赚钱效应极差。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周五一路走低，水下有主力资金护盘拉升的迹象，但是反弹力度太弱，始终未能大幅度上涨。这个位置要注意市场进入到新一轮调整中，大阴线的下跌预示着行情发生了变化，政策面的暖风也无法改变目前的赚钱效应，市场过于弱势到底投资者信心溃散，这也是近期市场赚钱效应难的关键因素之一。接下来注意大盘能否在3200点之上稳住。

创业板指数周五盘中跌近2%，出现大阴线下跌，从而导致横盘盘面跌穿，下方支撑线被跌穿，这也就意味着指数可能会进一步下行。牛哥估计下周要向下补缺口了，中小创个股可能还会继续下跌，整体来看市场仍然没有板块来扛起大旗，随着证券、银行等金融板块的走弱，势必会出现新的市场行情。接下来注意创业板指数能否在2200点之上稳住。

【淘金计划】

从本周的局势来看，金融股由强到弱，从一致到分化，也让A股市场进入到极度弱势的行情，赚钱效应也进入到了冰点。本轮政策面暖风袭来，从技术面来看，反弹时间1周，横盘时间1周，下跌时间1周，基本上预示着本轮行情的结束。下周恐怕是三大指数补缺口的行情，之后再看极弱行情是否有爆发机会，相比于指数下跌，个股的跌幅反而更惨，现阶段应该是“不见兔子不撒鹰”的操作模式。

题材板块中的CXO、CRO、电信运营等概念是资金净流入的主要参与对象，供气供热、证券、保险等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现医疗反腐或将影响销售合规性较差的中小型药企以及非临床必需的利益品种，短期药械新品种入院节奏可能存在季度递延情况，尤其是临床获益较少、价格虚高、渠道空间大的品种。

长期来看，未来合规销售有望成为常态，有利于临床必需且真创新的品种，有望进一步推动行业持续良性创新发展。本轮反腐力度或超以往力度，有望与医保控费、两票制、集采等制度形成协同效应，进一步推动医改继续深入，同时，也有利于医药行业发展环境的进一步净化以及医药创新的进一步聚焦。

从近10 年来看，医药行业估值处于位于历史分位11.52%，医疗服务板块估值位于历史分位1.70%。医疗服务板块相对于沪深300 估值溢价率140.6%。虽然静态来看医疗服务板块估值仍较高，但考虑到专科医院及CXO 产业相关公司业绩增速较高，行业发展趋势较好且政策免疫，目前估值已较为合理。

医疗服务在医药细分板块普跌的情况下不跌反涨，估计主要是因为在医药反腐形势下市场认为药企将把更多精力及资金用在医药创新研发投入上，从而带动CXO 等公司表现活跃。

进入三季度随着医保、集采及医疗反腐政策的逐步落地预计市场波动将有望平稳，而进入8 月中报密集披露期，中报业绩将成为驱动个股表现的主要因素，可以重点关注业绩超预期的个股。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。

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